近日，國務(wù)院國資委印發(fā)了《關(guān)于切實(shí)加強金融衍生業(yè)務(wù)管理有關(guān)事項的通知》（國資發(fā)財評規〔2020〕8號，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）,對原有金融衍生業(yè)務(wù)監管制度進(jìn)行了整合、修訂。《通知》出臺后，國務(wù)院國資委有關(guān)負責人接受了記者采訪(fǎng)。
1.問(wèn)：請介紹一下《通知》出臺的背景。
答：金融衍生業(yè)務(wù)是大型企業(yè)管理價(jià)格風(fēng)險的常用手段，可有效對沖現貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)平穩運行。但金融衍生業(yè)務(wù)本身也是一把“雙刃劍”，具有高杠桿性、高風(fēng)險性和復雜性，如管控不當，易發(fā)生損失風(fēng)險。為指導企業(yè)加強金融衍生業(yè)務(wù)風(fēng)險管控，國資委先后印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強中央企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)監管的通知》(國資發(fā)評價(jià)〔2009〕19號)、《關(guān)于建立中央企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)臨時(shí)監管機制的通知》(國資發(fā)評價(jià)〔2010〕187號)、《關(guān)于取消中央企業(yè)境外商品衍生業(yè)務(wù)核準事項的通知》（國資發(fā)評價(jià)〔2015〕42號），構建了中央企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)監管制度框架體系。多年來(lái)，中央企業(yè)按照監管要求，審慎開(kāi)展業(yè)務(wù)，有效管控風(fēng)險，業(yè)務(wù)總體運行平穩。但監管中發(fā)現，有部分企業(yè)存在集團管控不到位、業(yè)務(wù)審批不嚴格、操作程序不規范、激勵趨向投機以及業(yè)務(wù)報告不及時(shí)、不準確等問(wèn)題。同時(shí)，隨著(zhù)近年來(lái)中央企業(yè)加快“走出去”步伐，積極拓展國際業(yè)務(wù)，運用金融衍生工具對沖大宗商品價(jià)格、利率、匯率波動(dòng)風(fēng)險的需求增多，開(kāi)展金融衍生業(yè)務(wù)出現一些新情況、新變化，現行監管制度已不能充分滿(mǎn)足企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)需要。
貫徹落實(shí)十九屆四中全會(huì )關(guān)于“增強國有經(jīng)濟抗風(fēng)險能力”的精神，為進(jìn)一步指導中央企業(yè)規范開(kāi)展金融衍生業(yè)務(wù)，在發(fā)揮其功能作用的同時(shí)，切實(shí)有效管控風(fēng)險，國資委在廣泛征求中央企業(yè)和有關(guān)監管部門(mén)意見(jiàn)的基礎上，對監管制度進(jìn)行了整合、修訂，研究制定了《通知》，經(jīng)由國資委黨委會(huì )議審議通過(guò)后印發(fā)中央企業(yè)執行。
2.問(wèn)：制定《通知》的主要原則是什么？
答：總體原則是，堅持從嚴管控，堅持套期保值，堅持風(fēng)險可控，嚴把“入口關(guān)”、“規模關(guān)”、“操作關(guān)”，進(jìn)一步明確各級主體責任，進(jìn)一步明晰業(yè)務(wù)原則，進(jìn)一步規范操作流程，進(jìn)一步加強監督檢查，指導企業(yè)建立“嚴格管控、規范操作、風(fēng)險可控”的金融衍生業(yè)務(wù)監管體系，切實(shí)發(fā)揮好金融衍生業(yè)務(wù)促進(jìn)企業(yè)平穩運行的作用。
在《通知》起草過(guò)程中，注重與原制度相銜接，實(shí)現平穩過(guò)渡；注重以問(wèn)題和風(fēng)險為導向，解決企業(yè)實(shí)踐中存在的突出問(wèn)題，補足制度短板；注重立足企業(yè)實(shí)際，充分吸收企業(yè)好的做法和管理經(jīng)驗，提煉為制度規定，力求指導性、可操作性強。
3.問(wèn)：《通知》主要在哪些方面進(jìn)行了修訂？
答：《通知》包括六個(gè)部分內容，覆蓋事前、事中和事后的關(guān)鍵環(huán)節。較原有制度的變化主要體現在以下幾個(gè)方面。
一是落實(shí)各主體管控責任。進(jìn)一步明確集團董事會(huì )、集團管理層及集團職能部門(mén)、操作主體的職責，建立健全三級管理體系，嚴格業(yè)務(wù)管控。
二是強化套期保值原則。在堅持交易品種與主業(yè)相關(guān)、交易時(shí)間、規模、方向與實(shí)貨匹配等要求的基礎上，進(jìn)一步強調套期保值的實(shí)質(zhì)和原則，即以降低實(shí)貨風(fēng)險敞口為目的，禁止投機交易；通過(guò)增加總量和時(shí)點(diǎn)規模雙管控，嚴防超規模交易；通過(guò)要求建立科學(xué)的激勵約束和業(yè)務(wù)效果綜合評判機制，防止片面追求金融衍生業(yè)務(wù)單邊盈利導致投機行為。
三是實(shí)施分類(lèi)管控。針對貨幣類(lèi)、商品類(lèi)衍生業(yè)務(wù)的不同特點(diǎn)和風(fēng)險程度，在業(yè)務(wù)規模、崗位設置、信息系統等方面區別對待，即體現從嚴監管，又貼合企業(yè)實(shí)際。
四是細化風(fēng)險管控要求。在監控手段上，增加有關(guān)建立信息系統的要求，實(shí)現在線(xiàn)監測，固化制度規定；在風(fēng)險預警上，提出采用定量及定性方法及時(shí)識別各類(lèi)風(fēng)險的要求；在應急處理上，明確處理要求，妥善做好應對。
五是嚴控操作關(guān)鍵節點(diǎn)。堅持前中后臺分離原則，嚴格合規管理；強調授權審批要求，嚴防越權違規操作；增加保證金管控要求，規范資金使用，防范資金風(fēng)險；建立風(fēng)險管理日報告、部門(mén)月核對、管理層季溝通機制，加強業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)管理。
六是強化監督檢查。對審計監督的原則性要求進(jìn)行細化，明確集團歸口管理部門(mén)和內審部門(mén)的監督檢查責任和側重點(diǎn)，嚴防違規事項，確保制度落實(shí)。
4.問(wèn)：國資委將采取哪些監管措施？
答：國資委的監管仍然聚焦在事中跟蹤監測與事后監督檢查，督促企業(yè)加強風(fēng)險管控。一是在日常工作中，建立定期報告制度，要求企業(yè)按季、按年報告業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，對于重大事項，要求24小時(shí)內專(zhuān)項報告。二是嚴肅問(wèn)責追責，對于發(fā)生重大損失風(fēng)險、造成嚴重影響等問(wèn)題的，將在業(yè)績(jì)考核中予以扣分或降級處理，并根據干部管理權限開(kāi)展責任追究。三是會(huì )同有關(guān)部門(mén)，通過(guò)定期會(huì )商、信息共享、聯(lián)合檢查等方式，形成監管合力，提升監管專(zhuān)業(yè)性。
5.問(wèn):國資委對抓好《通知》的落實(shí)有什么具體工作安排？
答:《通知》下發(fā)后,國資委將對中央企業(yè)和地方國資監管部門(mén)進(jìn)行培訓，就修訂的重點(diǎn)內容進(jìn)行講解和說(shuō)明，幫助準確理解和把握《通知》的內容和要求。做好日常對口指導，答疑解惑，及時(shí)幫助解決工作中遇到的困難和問(wèn)題。加強對《通知》執行情況的跟蹤評測，督促企業(yè)切實(shí)將《通知》要求落實(shí)到位。